Assurance vie 2026 : les bases, et notre façon de l'utiliser
Plusieurs projets de réforme ont été débattus pendant l'examen du budget 2026. Aucun n'a été retenu : la fiscalité de l'assurance vie reste inchangée.
Ce qui a été écarté
L'intégration des fonds euros dans un impôt sur la fortune a été abandonnée. L'assurance vie est aussi explicitement exclue de la hausse de CSG : ses produits restent soumis à 17,2 % de prélèvements sociaux, quand le PEA, le compte-titres et le PER passent à 18,6 %.
Les bases à connaître
Fonds euros et unités de compte. Le fonds euros garantit le capital par l'assureur. Les unités de compte (actions, obligations, immobilier, dont SCPI) offrent un potentiel de rendement plus élevé, sans garantie en capital.
Fiscalité des rachats. Seuls les gains sont imposés, pas le capital versé. Après 8 ans, vous bénéficiez d'un abattement annuel de 4 600 € sur les gains (9 200 € pour un couple). Au-delà, les gains sont taxés à 7,5 % pour les versements jusqu'à 150 000 €, et à 12,8 % au-delà, plus les prélèvements sociaux.
Transmission. Pour les versements effectués avant 70 ans, chaque bénéficiaire reçoit jusqu'à 152 500 € hors droits de succession (article 990 I du CGI). Après 70 ans, un abattement global de 30 500 € s'applique aux primes versées, et les gains sont exonérés (article 757 B).
La clause bénéficiaire. C'est souvent la ligne la plus importante du contrat, et la plus négligée. Une clause rédigée il y a 15 ans ne correspond pas toujours à votre situation familiale actuelle.
La vision Equalys
Nous voyons l'assurance vie comme un outil de construction patrimoniale à long terme, et non comme un simple livret. Concrètement :
- ouvrir tôt, même avec un petit montant, pour faire courir le délai de 8 ans ;
- répartir entre fonds euros et unités de compte selon votre horizon et votre tolérance au risque, puis ajuster chaque année ;
- utiliser au maximum les ETF (fonds indiciels cotés) pour la partie unités de compte : frais réduits, large diversification, composition transparente ;
- choisir des contrats aux frais maîtrisés, qui donnent accès à une large gamme d'ETF ;
- relire la clause bénéficiaire à chaque étape de vie : mariage, naissance, divorce, décès ;
- anticiper les versements avant 70 ans quand l'objectif est la transmission.
Les unités de compte présentent un risque de perte en capital. La valeur des supports n'est pas garantie et peut évoluer à la hausse comme à la baisse.